Фундаментальный анализ рынка

Прежде чем говорить о том, что такое фундаментальный анализ рынка, стоит вспомнить о таком понятии, как «актив». Актив – это то, что хорошо продается и покупается на биржах в условиях большой ликвидности, которая обеспечивает покупку и продажу без существенных изменений стоимости рыночных активов. Тогда фундаментальный анализ – это совокупность методов и способов для сбора сведений, которые влияют на изменение описанной выше стоимости активов.

Показатели фундаментального рынка

Каждое государство обладает своими макроэкономическими показателями, которые влияют на состояние рынка. Но, в целом, они сводятся к следующим «постулатам», которые и являются сутью фундаментального анализа. К ним относятся:

·         инфляция, ее уровень и инфляционные ожидания;

·         процентная ставка в банке;

·         собственный рынок и динамика роста денежной массы в нем;

·         валюта мирового финансового рынка и доверие к ней.

Платежеспособность конкретного государства тоже является важной часть такого анализа.

Как проводится фундаментальный анализ?

Для сбора необходимых сведений используется конкретный инструмент, но проведение анализа не считается простым делом. Почему? Потому что и при одинаковых макроэкономических показателях прогноз может отличаться. Однако существенная помощь в трейдинге оказывается именно общим анализом финансовой и политической деятельности отдельно взятой страны с учетом экономической обстановки в ней.

Помимо затронутого в этой статье фундаментального анализа рынка, существует и технический анализ рынка. Разница их в том, что первый предоставляет экономический прогноз на длительный промежуток времени (недели и месяцы), а второй на короткий временной интервал (часы и дни).

Методы проведения фундаментального анализа

Сбор и анализ финансовых сведений может проводиться несколькими методами, среди которых лидируют следующие:

1.      Сравнение – когда ключевые показатели, влияющие на цену актива, берутся не в каком-то отдельном государстве, а сравниваются между странами. После такого сопоставления показателей и динамики их развития можно говорить о траектории направления движения цены. Хоть макроэкономические показатели и разняться, но среди них можно выделить универсальные (обычно это процентная ставка и ВВП), которые анализируют динамику цены разных стран и приводят ее к какому-то общему знаменателю.

2.      Сезонность – совокупность факторов, влияющих на многие движения рынка. Как правило, это цены на энергоносители и продукты, курс акций разных корпораций. Когда такие активы колеблются, меняется и курс национальной валюты конкретной страны.

3.      Дедукция и индукция – когда каждое финансовое событие отыскивается и объясняется или наоборот, собирается воедино для обобщения. И то, и другое необходимо для проведения фундаментального анализа.

4.      Корреляция – показатель, который нельзя не учитывать при анализе. Это уровень безработицы, инфляция, объем производства разных предприятий страны.

5.      Обобщение и группировка – валюта разбивается на блоки, в которых потом производится расчет индексов.

О достоверности данных, полученных после фундаментального анализа рынка, можно говорить только в том случае, когда при его проведении использовались все вышеперечисленные методы.

Этапы фундаментального анализа

Говоря о трейдинге, фундаментальный анализ, как правило, проводится на какой-то конкретной валютной паре, которую можно выбрать самому. Такая аналитическая работа требует последовательности. Ее этапы сводятся к следующим трем шагам:

·         Выделение мировых валютных рынков и их анализ, при котором учитываются войны и кризисы, затронувшие интересы крупных государств.

·         Анализ государства выбранной валюты – экономическая и политическая ситуация, их стабильность.

·         Прослеживание коротких и средних периодов курсов валют для выведения важных статистических показателей экономики выбранной для анализа страны.

При первом знакомстве с данными этапами может показаться, что фундаментальный анализ прост. Он, конечно, не сложен настолько, чтобы в нем не разобраться, однако и о простоте его проведения говорить не приходится, поскольку все полученные показатели направлены, главным образом, на выведение долгосрочных данных. Так сказать, на перспективу. А это не так-то просто.

Анализируя любую валютную пару, опытные трейдеры уже давно сделали определенные выводы. Например, ее взлет и падение зависит от любой экономической новости. Заработать можно и на кризисе, и на войне. Важно лишь при этом знать последние события и вовремя на них реагировать. Первая реакция на только что вышедшую новость – расшатывание рынка, которое производят сами трейдеры, когда направление цены еще не известно. Точно можно сказать лишь о том, что при плохой новости цена падает, а при хорошей поднимается.

Изменено: 12.09.2019, 10:33